Bitcoin Fibel #1 – Geldgeschichte, Magie und Bitcoin

Einleitung

Eine Welt ohne Geld ist heute kaum noch vorstellbar. Wie viele Schafe würde ein neues Smartphone kosten? Und wie viel Getreide würde ein Friseur verlangen? Geld vereinfacht unsere Marktbeziehung und ist ein wichtiges Werkzeug, um internationalen Handel zu ermöglichen. Doch warum scheitern Währungen in der Geschichte der Menschheit immer wieder? Sowohl die Römer als auch die Menschen der Weimarer Republik waren Opfer einer Hyperinflation, obwohl zwei Jahrtausende dazwischen liegen. Wie kann das sein? Warum lernen wir nicht aus unseren Fehlern? Wird uns mit dem Euro oder Dollar das gleiche Schicksal ereilen?

Bevor wir beginnen, möchte ich dich um etwas bitten. Stelle dir selbst folgende Frage: Was ist Geld? – Denke einen kurzen Moment darüber nach.

Möglicherweise kennst du die Antwort. Viele Menschen da draußen, welche Geld tagtäglich benutzen, haben leider keine eindeutige Antwort auf diese einfache Frage.

Ein Zitat von Henry Ford wird dir klar machen, wie wichtig es ist, eine Antwort auf diese Frage zu haben.

Weiter beschreibt er, dass Geld nichts anderes als ein Kredit ist.

Ein Beispiel: Der Schmied möchte sein Schwert für 50 Taler verkaufen. Er geht zu einem kaufbereiten Händler und übergibt sein Schwert. In diesem kurzen Moment hat der Schmied einen Anspruch auf 50 Taler. Der Kreditschuldner ist der kaufbereite Händler. Der Händler übergibt die 50 Taler an den Schmied und die beiden sind quitt.

Das bedeutet aber nicht, dass sich der Anspruch bzw. die Kreditschuld in Luft auflöst. Diese Schuld steckt jetzt in dem Geld. Allerdings richtet sich der Anspruch jetzt nicht mehr gegen einen Einzelnen, den Händler, sondern gegen die Gesamtheit, den Markt. Denn der Schmied hat nun einen Anspruch auf Produkte im Wert von 50 Talern gegenüber dem Markt. Das bedeutet, der Markt hat einen Kredit im Wert von 50 Talern dem Schmied gegenüber.

Natürlich nur, wenn der Schmied sich die 50 Taler nicht stehlen lässt. Denn dem Geld ist es egal, wem der Markt Geld schuldet. Es beziffert nur den Wert. Anders gesagt bedeutet das Folgendes: Wenn der Dieb dem Schmied seine 50 Taler klaut, klaut er ihm in dem Moment seine geleistete Arbeitszeit. Und die geleistete Arbeitszeit ist ein Teil der Lebenszeit des Schmieds. Der Dieb klaut dem Schmied also nicht nur die 50 Taler, sondern auch einen Teil seiner Lebenszeit.

Die Geschichte des Geldes

Die Steinzeit ist das früheste Zeitalter der Menschheit. Die Menschen waren in dieser Zeit noch Jäger und Sammler und mussten ihre Beute untereinander aufteilen, um das Überleben der Gruppe sicherzustellen. Diese Wirtschaftsform nennt sich „Subsistenzwirtschaft„. Jeder leistete seinen Beitrag zum Allgemeinwohl aller. Da Eigentum zu dieser Zeit keine Rolle spielte, war Geld nicht nötig.

Als die Menschen sesshaft wurden und aus Jägern und Sammlern, Bauern und Hirten wurden, entstand das Tauschgeschäft. Die Bauern hatten plötzlich einen Überschuss an Getreide, Fleisch oder Eiern, aber Bedarf an Fisch, Kleidung oder Werkzeug. Und so wurde miteinander getauscht. Das hatte den Vorteil, dass sich ein Schmied nicht mehr selbst versorgen musste und sich ganz auf sein Schmiedehandwerk fokussieren konnte. Dadurch entstand die Arbeitsteilung. Jedoch gab es beim Tauschhandel einige Schwierigkeiten. Jeder Käufer musste jemanden suchen, der bereit war, die von ihm benötigten Produkte gegen seine einzutauschen. Mit der Zeit stellte sich heraus, dass einige Produkte viel einfacher zu tauschen waren als andere: Getreide war als zuverlässige und langfristige Nahrungsquelle besonders beliebt, und in den nördlichen Gebieten Pelze, die zum Warmhalten dienten. Tatsächlich wurden solche beliebten Waren zum ersten Geld.

Doch der Warentausch war mühsam. Wenn der Schmied Kleidung brauchte, der Schneider aber kein Werkzeug, dann musste der Schmied seine Ware erst gegen etwas eintauschen, was der Schneider benötigte. Es kam häufig vor, dass man Waren mehrere Male tauschen musste, um letztendlich an das Produkt zu kommen, das man benötigte. Außerdem gab es noch weitere Probleme. Zum Beispiel das Ermitteln von Wert. Wie viel Getreide ist eine Kuh Wert?

Eines der beliebtesten Tauschgüter für den Warenaustausch waren Metallbarren: Sie waren viel bequemer zu verwenden als Getreidesäcke oder Viehherden. Der nächste Schritt war das Prägen von Münzen. Der Staat spielte bei ihrem Auftreten eine bedeutende Rolle: Es war notwendig, Steuern einzutreiben, und dies war mithilfe einheitlicher Geldeinheiten viel einfacher. Die ersten dem modernen Menschen bekannten Münzen wurden etwa 650 Jahre vor Christus in Lydien – auf dem Gebiet der heutigen Türkei – geprägt. Lydische Stater wurden im Mittelmeerraum schnell populär – die Ära des Geldes begann.

Warum Geld aus Edelmetallen wie Gold oder Silber hergestellt wurden, ist einfach zu verstehen. Sie erfüllen nicht nur die drei grundlegenden Funktionen eines jeden Geldes (Tausch- und Zahlungsmittel, Recheneinheit und Wertspeicher), sondern sind auch selten, einfach umzuschmelzen und zu verformen. Gold ist außerdem nahezu unzerstörbar.

Wie wir in den nächsten Beispielen sehen werden, haben physische Wertspeicher ein großes Problem. Sie sind zentralisiert und werden von den Herrschenden verwaltet. Dadurch ist man gezwungen, dieser zentralen Partei zu vertrauen. Die Geschichte zeigt, dass das keine gute Idee ist:

Ein Beispiel war das Römische Reich. Als der römische Denar etwa 200 Jahre vor Christus eingeführt wurde, wog er 4,2 Gramm und bestand zu 95% aus Silber. Denare wurden nicht nach Gewicht oder Feingehalt bewertet, sondern „al marco“ geprägt. Das bedeutet, dass eine bestimmte Menge Silber, eine bestimmte Menge Denare ergeben musste. Einzelne Münzen konnten schwerer oder leichter sein als andere, jedoch waren alle gleich viel Wert. Nero, der Kaiser des Römischen Reiches, nutzte diese Sicherheitslücke und reduzierte den Silbergehalt des Denars auf 90%. Das war die Erste, aber zum Leid der Römer, nicht die letzte Verwässerung des Denars. Vor dem Untergang des Römischen Reiches wog der Denar nur noch 3,41 Gramm und der Silbergehalt betrug 5%.

Ein weiteres Beispiel ist China. Es war das erste Land der Welt, welches Papiergeld nutzte. In der Song-Dynastie um das Jahr 1024 wurde das Papiergeld zur Finanzierung eines Krieges eingesetzt, weil Münzen knapp wurden. Die Akzeptanz des Papiergelds wurde aber erst zweieinhalb Jahrhunderte später durch Kublai Khan erzwungen. Wer Papiergeld als Zahlungsmittel ablehnte, wurde mit dem Tod bestraft. 1402 wurde das Papiergeld in China wieder abgeschafft, da die Kaiser gewaltige Mengen Papiergeld drucken ließen, ohne dass dieses Geld durch einen physischen Wert gedeckt war. Daher kam es in China immer wieder zu starken Inflationen.

Was vor über einem halben Jahrhundert in China passierte, erinnert erschreckend stark daran, als Nixon 1971 den Goldstandard „vorübergehend“ aussetzte, um den Vietnamkrieg zu finanzieren. Der Goldstandard wurde bis heute nicht wieder eingeführt.

Wie man an diesen beiden historischen Ereignissen unschwer erkennen kann, vernichten die Herrscher dieser Welt seit Jahrtausenden stabile Währungen, indem sie diese inflationieren. Auch Deutschland war in den letzten 100 Jahren zweimal Pleite. 1923 während der Hyperinflation der Weimarer Republik und 1945 nach dem 2. Weltkrieg.

Wie entstanden die ersten Banken?

Die ersten Banken tauchten in Italien auf, ​​da Italien Dreh- und Angelpunkt der europäischen Handelsbeziehung mit dem Nahen Osten war. In den Banken wurde Reisenden und Kaufleuten angeboten, eine Münzsorte gegen eine andere einzutauschen. Es war auch möglich, Gelder in Banken zu lagern und Zahlungen zu leisten. Bänker nahmen Münzen entgegen und stellten im Gegenzug eine Quittung aus. Diese Quittung (Banknote) konnte man wieder in eine Münze zurücktauschen.

Tatsächlich waren die ersten Banknoten weniger Geld, sondern eher Dokumente, die bestätigten, dass eine Person einen bestimmten Betrag in einer bestimmten Bank aufbewahrte. Ab dem 17. Jahrhundert begannen Staatsbanken zentral Banknoten zu drucken. Die erste Zentralbank war die schwedische Reichsbank, die 1668 eröffnet wurde.

Die Menschen standen Papiergeld jedoch lange Zeit skeptisch gegenüber und bevorzugten Metallmünzen. Anfang des 19. Jahrhunderts führte die „Bank of England“ den Goldstandard ein. Später taten die Vereinigten Staaten, Russland und mehrere andere Länder dasselbe. Dadurch konnten Ihre Währungen entsprechend dem Wechselkurs gegeneinander getauscht werden.  Der Kurs wiederum hing vom Preis dieser Währungen im Verhältnis zu einer bestimmten Goldmasse ab.

Was geschah im 20. Jahrhundert?

1944 führte das Bretton-Woods-Abkommen einen neuen „Gold-Dollar“-Standard ein. In dem Abkommen wurde festgelegt, dass eine Feinunze Gold (31,1034768 Gramm) 35$ Wert war. Dadurch wurde der Dollar an das Gold gekoppelt. Alle anderen Währungen waren nicht an das Gold, sondern stattdessen an den Dollar gekoppelt. Damit wurde die US-Landeswährung zum neuen „Weltgeld“.

1971 verbot US-Präsident Richard Nixon jedoch den Umtausch des Dollars in Gold zum offiziellen Kurs. Dies geschah, weil die USA durch die Kriege in Korea und Vietnam zu viele US-Dollar in Umlauf gebracht haben. Daraufhin schwand das Vertrauen in den Dollar und Notenbanken weltweit tauschten Ihre Dollarreserven in Gold um. Kurz nachdem die Franzosen ihr Gold mit einem Marineschiff in New York abholten, löste sich das Weltfinanzsystem endgültig vom Gold, und die Banken erhielten völlige Freiheit und die Möglichkeit, eine praktisch unbegrenzte Anzahl von Banknoten zu drucken. Von diesem Moment an wurde Geld „auf Kredit“ gedruckt und nicht durch einen realen Vermögenswert gestützt. Das war die Geburtsstunde unserer heutigen Fiatwährungen.

Als Fiatwährung bezeichnet man eine Währung, die keinen inneren Wert besitzt und nicht an den Preis eines Rohstoffs gebunden ist. Dazu gehören unter anderem der Dollar, Euro, Yen und weitere Staatswährungen.

Dadurch, dass die Banken eine nahezu unbegrenzte Anzahl von Banknoten drucken konnten, hat sich die Gesamtmenge des umlaufenden Geldes dramatisch erhöht und wächst weiter und weiter. Trotz der Tatsache, dass die Menschen Wege finden, die Kosten der Warenproduktion zu senken, steigen ihre Preise von Jahr zu Jahr, nur weil neue Banknoten gedruckt werden.

Wie entsteht Geld?

In einer digitalen Welt wird Geld natürlich kaum noch gedruckt, aber wie findet heutzutage die massive Geldmengenausweitung statt? Jede Bank und Zentralbank kann Geld aus dem nichts erschaffen. Du hast richtig gelesen. Es wird einfach aus dem nichts erschaffen. Aber wie machen die das? Das Stichwort nennt sich „Mindestreserve„.

Aber fangen wir von vorne an. Wenn ich als Privatperson jemandem 1000€ leihen möchte, muss ich vorher 1000€ besitzen und sie demjenigen auf sein Konto überweisen oder physisch in Form von Münzen und Scheinen aushändigen. Bei den Banken gelten andere Regeln. Sie müssen lediglich eine Mindestreserve bei der EZB hinterlegen. Und diese Mindestreserve beläuft sich auf sage und schreibe 1%. Ja, auch hier hast du richtig gelesen. Wenn du einen Kredit von 100.000€ aufnimmst, muss die Bank lediglich 1000€ als Mindestreserve hinterlegen. 99.000€ wurden wie durch Zauberhand aus dem nichts erschaffen, oder „geschöpft„, wie Bänker sagen würden. Bitcoin wird „Magic Internet Money“ genannt. Die wahren Magier sind aber die Banken.

Die Weltwirtschaftskrise 2008

2008 wurde die Welt von einer Wirtschaftskrise heimgesucht. Obwohl als einer der Hauptgründe die konjunkturelle Entwicklung genannt wird, trugen auch die Überhitzung der Kredit- und Aktienmärkte sowie gestiegene Rohstoffpreise (z. B. Öl) erheblich dazu bei.

Alles begann mit der Dotcom-Blase und den Anschlägen von 9/11. Durch, unter anderem, diese Ereignisse drohte die USA in eine Wirtschaftskrise zu stürzen. Um das zu verhindern, begann die FED immer mehr Geld zu drucken, gleichzeitig sank der Leitzins auf 0%, ein Rekordtief.

Durch die geringen Zinsen wurden Menschen aus der Mittelschicht und mit kleinem Einkommen dazu animiert, Kredite aufzunehmen, ohne Sicherheiten vorweisen zu müssen. Der „American Dream“ wurde vielen Amerikanern erfüllt. Wie sich später herausstellte zu einem hohen Preis. Denn in den USA sind Kreditzinsen nur für eine kurze Zeit festgeschrieben.

Als die Zinsen wieder stiegen, konnten die Menschen Ihre Kredite plötzlich nicht mehr zurückzahlen. Daher mussten die Immobilien wieder verkauft werden. Am Anfang ging das noch eine Zeit lang gut, denn die Häuser wurden zu einem Wert verkauft, der die Kreditschuld gedeckt hat. Später, als immer mehr Häuser auf dem Immobilienmarkt verfügbar waren, fielen die Hauspreise und die Menschen blieben auf Ihren Schulden sitzen.

Dadurch bekamen die Banken Ihr verliehenes Geld nicht mehr zurück – es folgte ein Bankencrash nach dem anderen.

Der wirtschaftliche Zusammenbruch in den USA löste im September 2008 die Liquiditätskrise der Weltbanken aus. Letztere waren gezwungen, die Vergabe von Krediten sogar für den Kauf von Autos einzustellen. Infolgedessen begannen die Verkäufe großer Unternehmen (einschließlich Opel und Ford) zu sinken, sie mussten die Produktion drosseln. Die Rezession hat begonnen.

Gleichzeitig wirkte sich die Pleite von Lehman Brothers, der viertgrößten amerikanischen Investmentbank, sehr negativ auf die Energiepreise aus: Öl fiel von 147$ pro Barrel auf unter 40$. Unmittelbar nach den USA traf die Finanzkrise die europäische Wirtschaft und breitete sich durch die Globalisierung weltweit aus. Und plötzlich hieß es „Willkommen in der Weltwirtschaftskrise„.

Die Domain bitcoin.org wurde am 18. August 2008 registriert und am 31. Oktober 2008 teilte Satoshi ein Dokument namens „Bitcoin: A Digital Peer-to-Peer Cash System“ in der „The Cryptography Mailing List“. Darin stellte Satoshi Nakamoto ein neues Zahlungssystem auf Basis der Blockchain und der gleichnamigen Kryptowährung vor.

Der 3. Januar 2009 gilt traditionell als Geburtstag von Bitcoin. An diesem Tag startete Satoshi Nakamoto das Bitcoin-Blockchain-Netzwerk, fügte den ersten Block (Genesis) hinzu und wurde mit den ersten 50 Bitcoin (BTC) belohnt. Bemerkenswert ist, dass der erste Block des Bitcoin-Netzwerks den folgenden Text enthält: „The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks„. So lautet die Überschrift eines Artikels der britischen Tagezeitung The Times vom 3. Januar 2009, der sich auf die Maßnahmen der britischen Regierung zur Rettung des Bankensystems während der Weltwirtschaftskrise 2008 bezieht. Unbekannt ist auch, woher Satoshi wusste, dass diese Schlagzeile an genau diesem Tag erscheint, an dem er auch den Genesis-Block geschürft hat.

Die Technologien hinter Bitcoin existieren schon lange, doch Satoshi war der Erste, der es schaffte, aus vielen unabhängigen Technologien ein großes Ganzes zu machen: Bitcoin.

Die Grundpfeiler von Bitcoin bestehen aus:

• David Chaum’s „E-Cash„
• Adam Back’s „Hashcash„
• Wei Dai’s „B-Money„
• Nick Szabo’s „Bit Gold„

und weiteren Kryptografen, Ökonomen, Cypherpunks, Programmierern und deren wichtigen Arbeiten.

Spätestens nach der Finanzkrise 2008 wurde eines der Hauptprobleme des aktuellen Finanzsystems deutlich – das Fehlen eines verlässlichen Zahlungsmittels, unabhängig vom Einfluss von Banken und Staaten. Heutzutage ist Papiergeld nicht durch reale Vermögenswerte gedeckt, und es ist äußerst schwierig, mit Gold und Silber zu bezahlen.

Die Politik vieler Banken und Regierungen der letzten Jahre zeigt einen klaren Trend, unser Bargeld abzuschaffen. Unter der Annahme, dass wirklich alles Bargeld aus dem Verkehr gezogen wird, stellt sich heraus, dass keine einzige Person in der Lage sein wird, ohne die Vermittlung einer Bank einen Kauf zu tätigen oder eine Finanztransaktion durchzuführen.

Manche sehen darin nichts Schlimmes, da sie schon jetzt die meisten Einkäufe mit der EC-Karte tätigen. Aber für diejenigen, die ihre Finanzen nach eigenem Interesse verwalten möchten, ist eine solche Aussicht eine echte Dystopie. Mit der Abschaffung von Bargeld ist es dem Staat möglich, seine Bürger nach belieben zu überwachen und zu enteignen.

Bitcoin bietet den Menschen erstmalig ein Zahlungsmittel, das aus den Fehlern der Vergangenheit gelernt hat: Es ist weder an Edelmetalle noch an Fiat-Währungen gebunden, es ist nicht an das Finanzsystem eines bestimmten Landes gebunden und das Prinzip der Dezentralisierung gewährleistet die Sicherheit aller Teilnehmer im Bitcoin-Netzwerk. Bis heute gab es keine erfolgreichen Hackerangriffe auf das Netzwerk.

2010 übertrug Satoshi Nakamoto alle Rechte an Bitcoin.org an Gavin Andresen, einen der führenden Entwickler von Bitcoin. Im Frühjahr 2011 kündigte Nakamoto seinen Abgang mit den berühmten letzten Worten folgendermaßen an: „I’ve moved on to other things. It’s in good hands with Gavin and everyone.“.

Eigenschaften von gutem Geld

Damit eine Währung zu einem guten Geld wird, muss es einige Kriterien erfüllen. Schauen wir uns dazu einen Vergleich zwischen vergangenen Währungen, Fiat-Währungen, Gold und Bitcoin an, um die Relevanz der Kriterien besser zu verstehen.

Fidelity Investments Inc. ist eine der größten Vermögensverwalter der Welt. Das Tochterunternehmen Fidelity Digital Assets hat in einer aktuellen Veröffentlichung die guten Eigenschaften von Bitcoin im Vergleich zu Gold und Fiat Währungen dargestellt. Demnach ist Bitcoin in allen Belangen besser, außer bei der Historie. Laut einem Bericht von Fidelity wird sogar Ländern der Kauf von Bitcoin empfohlen.

Schlusswort

Die Welt steht kurz vor einem Paradigmenwechsel. Die Finanzwelt spielt verrückt. Es ist jetzt wichtiger denn je, sich mit seinen Finanzen auseinanderzusetzen und die Zukunft zu planen. Uns steht eine der größten Krisen seit Jahrzehnten bevor. Doch jede Krise bringt neue Chancen hervor, um aus dem ewigen Hamsterrad zu entfliehen. Mit finanzieller Intelligenz hast du jetzt die Chance, dein Leben nachhaltig zu verbessern und allen anderen einen Schritt voraus zu sein. Den ersten richtigen Schritt hast du bereits getan. Du informierst dich über Bitcoin. In diesem Artikel hast du verstanden, was in dieser Welt schief läuft und warum wir Bitcoin brauchen. Im nächsten Artikel geht es um die Geschichte der Cypherpunks, Satoshi Nakamoto und die Anfänge von Bitcoin. Freu dich auf eine spannende Reise in den Bitcoin Kaninchenbau. Bis es so weit ist, findest du hier einige Buchempfehlungen.

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